临沧市精神病院经上级批准成立于1999年，是从原临沧县康复医院的简单建设过度来的，而临沧县康复医院的前身又是1952年设立于蚂蚁堆乡山林中的临沧县麻风病院，当时的麻风病院以隔离为主住有4个县大部分麻风病人共171人，随着科技发展86年开始麻风病治疗有了特效药。由隔离治疗转变为分散在家治疗，达到基本消灭的标准。89年县人民政府批准从深山老林中搬迁回临沧城北郊（现址）办公，安排给抗震救灾款8万元，征地两亩，贷款筹资盖起办公楼一幢，开展业务。同时为了更好开展工作，更名为临沧县康复医院，开展皮肤性病麻风病及各种内外科常见病多发病的防治工作，1993年县卫生局批准成立精神科，设精神病床30张，94年开始收治精神病人，通过艰苦的工作，多方筹资扩大征地，想办法培养人才，使医院业务不断扩大，治好了大批病人，得到社会和政府的公认，1999年经行署专员办公会讨论决定，省卫生厅批准，将康复医院升格更名为临沧地区精神病院，2004年撤地设市，又更名为临沧市精神病院，该院的成立，结束了临沧地区长期以来没有精神病院的历史，填补了临沧市精神卫生空白，为有病人的家庭和单位解除了病人远送外地州治疗的烦恼，为病人家庭减少了治疗开支。从94年以来，共分批收治精神病人2076人。目前住院病人200余人。

    目前医院有正职职工125人（其中在编71人，临时工54人），医技112人，行政后勤13人，医技人员占职工总数90%，大专及以上学历80人，占职工总数74%；医生持证上岗率73%，护士持证上岗率90%；专技人员中具有高职3人，中职9人；设有：精神科（男病区、女病区、康复科）、门诊综合科、药剂科、检验科、放射科、功能科、心理咨询、办公室、财务、医保办等12个科室，业务工作以大专科，小综合形式开展，突出专科特色，全方位服务于临沧人民。

医院占地20亩，资产总额为2224万元（其中医疗设备160万元），建筑面积6200平方米。1999年省卫生厅批准设病床150张，实际开放200张，病床使用率达90%。1995年贷款建盖的1400平方米简易石棉瓦病房已成危房。